AOP of Verlaagd Tarief? Vanaf 2026 Moet je meestal Kiezen
De nieuwe 20%-VAA-regel maakt het combineren van een aandelenoptieplan (Proboss/Callplus) met het verlaagd tarief quasi onmogelijk. De analyse.Tot nu toe konden bedrijfsleiders zowel het verlaagd tarief behouden áls een aandelenoptieplan (AOP) afsluiten. Vanaf 2026 wordt dit een of-of keuze. In dit artikel leggen we uit waarom, en wat de voorlopige uitweg is.
1. Er bestond al een 20%-regel voor AOP's
De Optiewet (1999) bevat een eigen beperking: een AOP mag maximaal 20% van de globale brutobezoldiging bedragen. Dit stond los van andere VAA.
| Bestaande regel (sinds 2018) | Nieuwe regel (vanaf 2026) |
|---|---|
| AOP max. 20% van brutobezoldiging | Alle VAA samen max. 20% van brutobezoldiging |
2. AOP-VAA moet verplicht op fiche 281.20
Het voordeel uit een aandelenoptieplan moet verplicht op de loonfiche 281.20 worden vermeld. Dit is geen keuze – het volgt uit de Optiewet. Dit versterkt het vermoeden dat AOP-VAA zal meetellen voor de nieuwe 20%-regel.
Forfaitaire waardering AOP
| Looptijd optie | Forfait |
|---|---|
| 1 jaar | 7,5% |
| 5 jaar | 15% |
| 10 jaar | 23% |
Voorbeeld: €50.000 onderliggende waarde × 15% = €7.500 VAA
3. Het cumulatieprobleem
✓ Vóór 2026
✗ Vanaf 2026
- VAA wagen: €6.000
- VAA woning: €8.000
- AOP: €10.000
- Totaal: €24.000 (48%)
- 20%-grens overschreden ✗
Rekenvoorbeeld: bedrijfsleider met wagen + woning
| Element | Bedrag | 20%-toets alle VAA |
|---|---|---|
| Cash bezoldiging | €50.000 | - |
| VAA wagen | €5.000 | Telt mee |
| VAA woning | €4.000 | Telt mee |
| Resterende VAA-ruimte (20%) | €1.000 |
→ Ruimte voor AOP: quasi nihil. Een AOP van €7.500 zou de grens ver overschrijden.
4. De binaire keuze
Kies maar:
Optie A: Verlaagd tarief behouden → VAA-ruimte bewaken → AOP praktisch onmogelijk
Optie B: AOP toekennen → VAA-ruimte opgebruikt → Verlaagd tarief wordt "toevallig"
| Keuze | Gevolg |
|---|---|
| Kies voor AOP | VAA-ruimte opgebruikt → verlaagd tarief onzeker |
| Kies voor verlaagd tarief | VAA-ruimte bewaken → AOP praktisch onmogelijk |
| Wil je beide? | Quasi onmogelijk zonder extreem hoog cash loon → te zware privébelasting |
5. De enige uitweg (voorlopig): VAA aanrekenen via R/C
Als je toch AOP wilt combineren met het verlaagd tarief, moet je alle andere VAA aanrekenen – niet als looncomponent, maar via rekening-courant:
Het gevolg:
- Geen VAA op de fiche 281.20 voor wagen/woning
- Telt niet mee voor de 20%-grens
- Ruimte voor AOP blijft behouden
- Bedrijfsleider heeft schuld aan vennootschap
⚠️ Let op: R/C moet afgelost worden
Een debet R/C genereert zelf een VAA aan fictieve rente (5,57% voor AJ 2026). De R/C moet op termijn worden afgelost om herkwalificatie te vermijden.
| Element | Zonder R/C | Met R/C-aanrekening |
|---|---|---|
| Cash bezoldiging | €50.000 | €50.000 |
| VAA wagen + woning | €14.000 | €0 (via R/C) |
| VAA fictieve rente R/C | €0 | ± €780 |
| AOP | €10.000 | €10.000 |
| Totaal VAA | €24.000 (48%) ✗ | €10.780 (21,6%) ⚠️ |
Met R/C-aanrekening zit je nét boven de 20%-grens. Wil je écht veilig: verhoog de cash bezoldiging of beperk het AOP.
6. Conclusie: kies voorlopig voor zekerheid
Praktisch advies
| Situatie | Aanbeveling |
|---|---|
| Wil je AOP | Reken alle andere VAA aan via R/C |
| Wil je verlaagd tarief behouden | Geen AOP of minimaal AOP |
| Wil je beide | Quasi onmogelijk zonder te zware privébelasting |
Advies nodig?
De keuze tussen AOP en verlaagd tarief hangt af van je persoonlijke situatie en langetermijnplanning. Neem contact op voor een doorrekening.
Wettelijke basis: Art. 215 WIB 92, Wet 26.03.1999 (Optiewet), Regeerakkoord Arizona-coalitie 2025.
Status: Voorlopige analyse – definitieve wettekst afwachten.
Laatst bijgewerkt: 27 januari 2026