Fiscaal advies · December 2025

Snel nog dividenden uitkeren? Vijf vragen die je éérst moet stellen

Waarom panikeren soms duurder is dan die 3% extra belasting

De krantenkoppen waren niet mals: "Dividendbelasting stijgt naar 18%!" En dus krijgen we de voorbije weken dezelfde vraag: "Moeten we nu snel nog uitkeren?"

Het eerlijke antwoord: misschien wel, misschien niet. Want wie panikeert, maakt soms duurdere fouten dan die 3% extra belasting.

Eerst even de feiten

Het gunstige dividendtarief van 15% stijgt naar 18%. Dit geldt voor dividenden die vallen onder het zogenaamde VVPRbis-regime — een regeling waarmee kleine vennootschappen dividenden aan een verlaagd tarief kunnen uitkeren.

De maatregel gaat in vanaf 1 januari 2026, met een overgangsperiode voor bestaande vennootschappen. Toch kan het lonen om nu al na te denken. Maar dan wel met de juiste vragen.

Valt jouw vennootschap onder dit regime?

Deze analyse geldt enkel voor kleine vennootschappen:

  • opgericht tussen 1 juli 2013 en 31 december 2021;
  • EN zonder kapitaalverminderingen in het verleden;
  • EN met effectief uitkeerbare reserves;
  • EN niet alles zit in liquidatiereserve.

Vennootschappen buiten dit kader hoeven deze oefening niet te maken. Niet zeker of je eronder valt? Laat het checken vóór je beslist.

1. Heb je het geld eigenlijk wel nodig?

Een dividend uitkeren betekent: geld uit de vennootschap halen. Dat geld is dan weg — ook voor investeringen, voor buffer, voor opportuniteiten.

Vraag jezelf af: "Zou ik dit dividend ook uitkeren als er geen tariefwijziging op komst was?"

Zo nee, dan is de beslissing misschien meer emotie dan strategie.

2. Kan je vennootschap het aan?

Je mag niet zomaar dividenden uitkeren. De wet verplicht je om vooraf te checken of de vennootschap nadien nog haar schulden kan betalen. Dat heet de liquiditeitstest.

Uitkeren terwijl de kas krap staat? Dat is niet alleen onverstandig, het kan je als bestuurder persoonlijk aansprakelijk maken.

Zoals fiscaal expert Jef Wellens in De Tijd aangeeft: zelfs als je niet genoeg cash hebt om het volledige dividend uit te keren, kan je het verschil laten staan als vordering op je vennootschap, als je beslist dit uit te keren.

Bron: De Tijd — "Geld uit vennootschap halen: dit zijn de definitieve regels"

3. Wat kost die 3% nu eigenlijk?

Laten we het even concreet maken:

Rekenvoorbeeld: dividend van €50.000

Aan 15%

€7.500

Aan 18%

€9.000

Verschil: €1.500

Relevant? Zeker. Reden tot paniek? Niet per se. Zeker niet als je daardoor andere voordelen verspeelt of jezelf in liquiditeitsproblemen werkt.

4. Zijn er neveneffecten waar je niet aan denkt?

Een dividenduitkering verlaagt je eigen vermogen. Dat kan gevolgen hebben die je niet meteen ziet:

Mogelijke neveneffecten van nu uitkeren

  • Minder ruimte voor investeringen of fiscale aftrekken
  • Impact op je interest toerekening rekening-courant
  • Minder mogelijkheden voor taxshelters of andere optimalisaties
  • Lagere waardering bij een latere verkoop van de vennootschap — we moeten immers ook een foto maken eind dit jaar van je zaak: uitkeringen = lagere waarde, dus eventueel een grotere meerwaarde belastbaar aan 10%
  • Kredietwaardigheid t.o.v. de bank daalt, met mogelijks weigering van krediet of hogere rentelast

Soms kost "nu alles uitkeren" op termijn meer dan die 3% extra belasting.

5. Wanneer is vervroegd uitkeren wél zinvol?

Een dividenduitkering vóór de tariefverhoging kan overwogen worden wanneer:

  • de uitkering sowieso al op korte termijn gepland was;
  • de liquiditeitspositie dit zonder spanning toelaat;
  • er geen neveneffecten zijn op andere fiscale of financiële optimalisaties.

Ons advies

Niet panikeren. Niet blind uitkeren. Wél nadenken.

In veel gevallen is een gedeeltelijke uitkering, of zelfs uitstel, minstens even slim. Elke situatie is anders.

Overweegt u een dividenduitkering en valt uw vennootschap binnen het VVPRbis-regime?

Neem contact met ons op. We bekijken samen wat mogelijk is — rekening houdend met uw liquiditeit, uw plannen, en het volledige fiscale plaatje.

Disclaimer

Dit artikel is gebaseerd op het VVPRbis-regime (art. 269 §2 WIB 1992) en de aangekondigde wijzigingen uit het begrotingsakkoord van november 2025.

Dit artikel werd opgesteld met ondersteuning van AI-technologie. De inhoud is getoetst aan de actuele Belgische fiscale wetgeving. Voor persoonlijk advies afgestemd op uw situatie, contacteer ons kantoor.

Fisc@west BV · December 2025