Liquidatiereserve of VVPRbis? Zo haal je geld uit je vennootschap
Wie winst uit een kleine vennootschap wil halen, kiest vaak tussen VVPRbis en de liquidatiereserve. Sinds de programmawet van 30 mei 2026 kost VVPRbis 18 % roerende voorheffing en betaal je op nieuwe liquidatiereserves na drie jaar 9,8 %. Wat is voor jou het beste?
In het kort
Heb je een kleine vennootschap en wil je de winst op een voordelige manier naar je privévermogen halen? Dan heb je twee bekende routes: VVPRbis (een verlaagde roerende voorheffing op dividenden) en de liquidatiereserve (je betaalt nu 10 % extra en later minder bij uitkering). De programmawet van 30 mei 2026 (BS 1 juni 2026) heeft beide duurder gemaakt. VVPRbis kost sinds 1 juli 2026 18 %. Op een nieuwe liquidatiereserve betaal je na drie jaar 9,8 %. Wie al oudere liquidatiereserves heeft, houdt de oude tarieven.
1. VVPRbis in een notendop
VVPRbis is een gunstregime voor dividenden op aandelen die uitgegeven zijn voor een inbreng in geld vanaf 1 juli 2013 in een kleine vennootschap. Na een wachttijd van drie boekjaren betaal je een verlaagde roerende voorheffing in plaats van de gewone 30 %:
| Dividend toegekend of betaalbaar gesteld | Roerende voorheffing |
|---|---|
| tot en met 30 juni 2026 | 15 % |
| vanaf 1 juli 2026 | 18 % |
De verhoging geldt ook voor winsten die je vóór 2026 opbouwde. Meer over de voorwaarden en de vijf vragen die je vooraf stelt, lees je in ons artikel over VVPRbis.
2. De liquidatiereserve in een notendop
Met een liquidatiereserve boek je (een deel van) de winst van het boekjaar naar een aparte reserve. Daarop betaalt de vennootschap meteen een afzonderlijke aanslag van 10 %. Bij de vereffening van de vennootschap, bijvoorbeeld wanneer je met pensioen gaat, keer je die reserve uit zonder roerende voorheffing. Keer je ze eerder uit, dan betaal je een verlaagd tarief, afhankelijk van wanneer de reserve werd aangelegd:
| Reserve aangelegd voor boekjaren die afsluiten… | Uitkering binnen 3 jaar | Na 3 jaar | Na 5 jaar | Bij vereffening |
|---|---|---|---|---|
| uiterlijk op 30/12/2025 (“oude” reserves) | 20 % | 6,5 % | 5 % | 0 % |
| vanaf 31/12/2025 (“nieuwe” reserves) | 30 % | 9,8 % | — | 0 % |
Let op met een kalenderjaar. Sluit je boekjaar af op 31 december 2025? Dan valt de reserve die je over dat boekjaar aanlegt al onder het nieuwe regime. Wie zijn afsluitdatum na 24 november 2025 verschoof alleen om dat te ontwijken, schiet daar niets mee op: de wet negeert zo’n wijziging.
De wachttermijn begint te lopen op de laatste dag van het boekjaar waarin je de reserve aanlegde. Bij een uitkering worden altijd eerst de oudste reserves aangesproken.
3. Wat kost het je in totaal?
Een vereenvoudigd voorbeeld voor € 100 winst ná vennootschapsbelasting:
| Route | Wat gebeurt er | Wat hou je netto over |
|---|---|---|
| Gewoon dividend | 30 % roerende voorheffing | € 70 |
| VVPRbis (vanaf 1/7/2026) | 18 % roerende voorheffing | € 82 |
| Nieuwe liquidatiereserve, uitgekeerd na 3 jaar | 10 % afzonderlijke aanslag, daarna 9,8 % op € 90,91 | ca. € 82 |
| Liquidatiereserve, uitgekeerd bij vereffening | 10 % afzonderlijke aanslag, daarna 0 % | € 90,91 |
Na drie jaar komen beide routes dus op ongeveer 18 % belasting uit. Het verschil zit in de timing, de cash en de voorwaarden.
4. Welke route past bij jou?
| Jouw situatie | Meestal de beste keuze |
|---|---|
| Vennootschap opgericht met een inbreng in geld na 1 juli 2013, en je hebt de cash nodig | VVPRbis |
| Oudere vennootschap zonder VVPRbis-aandelen | Liquidatiereserve |
| Je wil de winst laten staan tot je stopt of met pensioen gaat | Liquidatiereserve (0 % bij vereffening) |
| Je hebt al oude liquidatiereserves | Uitkeren na 5 jaar aan 5 %, of laten staan tot de vereffening |
| Je gaat binnenkort aandelen verkopen | Eerst de impact op de meerwaardebelasting bekijken |
Een paar aandachtspunten:
- Liquidatiereserve bevriest cash. Het geld blijft in de vennootschap en mag niet dienen als basis voor een beloning. Op de balans telt het wel mee voor je eigen vermogen.
- Uitkeren vraagt formaliteiten. Een (tussentijds) dividend vraagt een besluit van de algemene vergadering, een balanstest en een liquiditeitstest. De roerende voorheffing moet binnen 15 dagen aangegeven en betaald worden.
- Uitkeren heeft gevolgen voor later. Minder reserves betekent een lagere waarde van je aandelen en een kleinere buffer tegenover de bank.
- Loon blijft een alternatief. Soms is een hogere bezoldiging fiscaal interessanter. Zie hoeveel loon fiscaal interessant is.
5. Holding of managementvennootschap?
De nieuwe tarieven gelden voor elke kleine vennootschap, zowel voor een werkvennootschap als voor een managementvennootschap. Heeft je vennootschap aandelen van een carried-interest-vehikel, dan kan je geen liquidatiereserve aanleggen zolang je die aandelen hebt.
Bij twijfel: reken het samen met ons door
De juiste keuze hangt af van je oprichtingsdatum, je afsluitdatum, je reserves en je plannen voor de komende jaren. Bij de jaarafsluiting rekenen we voor onze klanten beide routes door. Nog geen klant? Plan een kennismaking.
Geraadpleegde bronnen: programmawet van 30.05.2026 (BS 01.06.2026, ed. 2), art. 14, 17 en 18; art. 171, 3°sexies en 3°septies, 184quater, 219quater en 269 WIB 1992 (Fisconet, versie inkomsten 2026). Zoals besproken in het seminarie “Liquidatiereserve vs. VVPRbis” (Maxime Vandemaele, VGD) en “Dividenden – Update AJ 2026” (Donald Vandenberghe); De Tijd, “Geld uit vennootschap halen wordt duurder” (30/06/2026).
