AOP of verlaagd tarief? Vanaf 2026 moet je kiezen
Vanaf 2026 tellen alle voordelen alle aard (inclusief aandelenopties) samen voor de nieuwe 20%-grens. Wie een aandelenoptieplan wil combineren met het verlaagd VennB-tarief, botst al snel op een wiskundig plafond — tenzij je andere VAA via rekening-courant aanrekent.
In het kort
Vóór 2026 kon je als bedrijfsleider tegelijk genieten van het verlaagd vennootschapstarief (20%) én een aandelenoptieplan (AOP). Vanaf 2026 tellen alle voordelen alle aard samen voor een nieuwe 20%-grens op je brutobezoldiging. In de praktijk betekent dit dat wie al een bedrijfswagen of gratis woning geniet, nauwelijks nog ruimte overhoudt voor een AOP — zonder extra ingrepen.
De nieuwe 20%-VAA-regel maakt het combineren van een aandelenoptieplan (Proboss/Callplus) met het verlaagd tarief quasi onmogelijk. Tot nu toe konden bedrijfsleiders zowel het verlaagd tarief behouden áls een aandelenoptieplan (AOP) afsluiten. Vanaf 2026 wordt dit een of-of-keuze. Hieronder lees je waarom, en wat de voorlopige uitweg is.
1. De bestaande 20%-regel voor AOP’s (Optiewet)
De Optiewet van 26 maart 1999 bevat al een eigen beperking: een aandelenoptieplan mag maximaal 20% van de globale brutobezoldiging bedragen. Dat was een aparte toets, los van andere VAA.
| Bestaande regel (sinds 2018) | Nieuwe regel (vanaf 2026) | |
|---|---|---|
| Wat telt mee? | AOP max. 20% van brutobezoldiging | Alle VAA samen max. 20% van brutobezoldiging |
Forfaitaire waardering van een AOP
| Looptijd optie | Forfait |
|---|---|
| 1 jaar | 7,5% van onderliggende waarde |
| 5 jaar | 15% van onderliggende waarde |
| 10 jaar | 23% van onderliggende waarde |
Voorbeeld: € 50.000 onderliggende waarde × 15% = € 7.500 VAA
2. AOP-VAA moet verplicht op fiche 281.20
Het voordeel uit een aandelenoptieplan moet verplicht op de loonfiche 281.20 worden vermeld. Dit is geen keuze — het volgt rechtstreeks uit de Optiewet. Dit versterkt het vermoeden dat AOP-VAA zal meetellen voor de nieuwe 20%-regel.
Het Arizona-regeerakkoord voert namelijk een nieuwe beperking in: voortaan tellen alle VAA samen mee voor de 20%-toets. Omdat het AOP-voordeel verplicht op de fiche 281.20 staat, telt AOP-VAA quasi zeker mee voor die nieuwe 20%-grens.
3. Het cumulatieprobleem in de praktijk
Vóór 2026 — combinatie mogelijk
- VAA bedrijfswagen: € 6.000
- VAA woning: € 8.000
- AOP: € 10.000
- Alles combineerbaar ✓
- AOP eigen 20%-toets ✓
Vanaf 2026 — grens overschreden
- VAA bedrijfswagen: € 6.000
- VAA woning: € 8.000
- AOP: € 10.000
- Totaal: € 24.000 = 48% van een loon van € 50.000 ✗
- 20%-grens overschreden ✗
Rekenvoorbeeld: bedrijfsleider met wagen en woning
| Element | Bedrag | Telt mee voor 20%-grens? |
|---|---|---|
| Cash bezoldiging | € 50.000 | — |
| VAA bedrijfswagen | € 5.000 | Ja |
| VAA woning | € 4.000 | Ja |
| Resterende VAA-ruimte (20% van € 50.000) | € 1.000 |
→ Met een wagen en woning blijft er quasi geen ruimte over voor een AOP. Een AOP van € 7.500 zou de grens ver overschrijden.
4. De binaire keuze
In de meeste gevallen sta je voor een of-of-beslissing:
- Optie A: Verlaagd tarief behouden → VAA-ruimte bewaken → AOP praktisch onmogelijk
- Optie B: AOP toekennen → VAA-ruimte opgebruikt → verlaagd tarief wordt “toevallig”
| Keuze | Gevolg |
|---|---|
| Kies voor AOP | VAA-ruimte opgebruikt → verlaagd tarief onzeker |
| Kies voor verlaagd tarief | VAA-ruimte bewaken → AOP praktisch onmogelijk |
| Wil je beide? | Quasi onmogelijk zonder extreem hoog cash loon — met zware privébelasting als gevolg |
5. De enige uitweg (voorlopig): VAA aanrekenen via rekening-courant
Als je toch een AOP wilt combineren met het verlaagd tarief, kun je alle andere VAA aanrekenen via de rekening-courant in plaats van als looncomponent op de fiche 281.20.
Boeking:
416 R/C Bedrijfsleider (debet) 14.000
@ 74 VAA bedrijfswagen 6.000
@ 74 VAA woning 8.000Gevolg:
- Geen VAA wagen/woning op de fiche 281.20
- Telt niet mee voor de 20%-grens
- Ruimte voor AOP blijft behouden
- Bedrijfsleider staat in debet bij zijn vennootschap (schuld)
Let op — debet R/C genereert zelf een VAA
Een debet rekening-courant brengt een voordeel alle aard met zich mee op basis van de fictieve rentevoet (5,57% voor inkomstenjaar 2025 / AJ 2026). De R/C moet op termijn worden afgelost om herkwalificatie te vermijden.
Vergelijking: met en zonder R/C-aanrekening
| Element | Zonder R/C | Met R/C-aanrekening |
|---|---|---|
| Cash bezoldiging | € 50.000 | € 50.000 |
| VAA wagen + woning | € 14.000 | € 0 (via R/C) |
| VAA fictieve rente R/C | € 0 | ± € 780 |
| AOP | € 10.000 | € 10.000 |
| Totaal VAA | € 24.000 (48%) ✗ | € 10.780 (21,6%) ⚠️ |
Met R/C-aanrekening zit je nog net boven de 20%-grens. Wil je écht veilig blijven: verhoog de cash bezoldiging of beperk het AOP-bedrag.
6. Conclusie: kies voorlopig voor zekerheid
| Situatie | Aanbeveling |
|---|---|
| Je wilt een AOP | Reken alle andere VAA aan via rekening-courant |
| Je wilt het verlaagd tarief behouden | Geen AOP, of een minimaal AOP |
| Je wilt beide | Quasi onmogelijk zonder te zware privébelasting |
De keuze tussen AOP en verlaagd tarief hangt af van je persoonlijke situatie en langetermijnplanning. Voor een doorrekening op maat van jouw situatie: neem contact op voor een vrijblijvend gesprek.
Wettelijke basis: Art. 215 WIB 92 · Wet 26 maart 1999 (Optiewet) · Regeerakkoord Arizona-coalitie 2025
Status: Voorlopige analyse — definitieve wettekst afwachten.
